新市场、新机遇,2017年资产证券化风云榜出炉

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正文开始:

资产证券化市场发行量稳健增长,呈现良好发展态势。

个人住房抵押贷款首次取代企业贷款类基础资产,成为信贷CLO发行量最大的品种。

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2017年,共发行648单资产证券化产品,总发行量 14,378.69亿元,同比增长64.25%,市场存量达17,951.54亿元。

其中,信贷CLO发行5,977.29亿元,同比增长52.93%,存量达6,662.12亿元;企业ABS发行7,816.44亿元,同比增长67.05%,存量达10,616.36亿元; ABN发行584.95亿元,同比增长251.17%,存量达673.06亿元。

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信贷CLO产品中,以个人住房抵押贷款、企业贷款和汽车贷款为基础资产的产品发行量较大,分别为1,707.51亿元、1,204.83亿元和1,094.78亿元。个人住房抵押贷款首次取代企业贷款类基础资产,成为信贷CLO发行量最大的品种。

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企业ABS产品中,以小额贷款、应收账款和企业债权为基础资产的产品发行量较大。分别为2,681.45亿元、1,361.78亿元和1,125.14亿元,同比增速分别为34.31%,17.42%和14.39%。

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得益于消费金融(小额贷款)ABS的大量发行,企业 ABS发行量超过信贷CLO。值得一提的是,2017年12月1日,人行、银监会发布了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》,对消费金融ABS业务进一步规范指导。数据显示,该类ABS在12月份发行量仅为35.47亿元,同比减少91.77%。

未来,随着消费金融领域监管政策的趋严,小贷公司通过ABS融资规模或将继续缩小。

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一、 承销规模总榜单

德邦证券 以2,510.31亿的承销金额夺魁, 招商证券 凭借99只、2,086.82亿成绩排名第二, 中信证券 以1,515.79亿位居探花之位。

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二、分基础资产承销榜单

01

个人住房抵押贷款ABS承销榜单

招商证券 以承销572.78亿元领跑个人住房抵押贷款ABS承销榜首位, 中信证券 、 中信建投 分别抢占前二、三名。 交通银行 突破承销额百亿大关。

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02

企业贷款ABS承销榜单

国开证券

招商证券

中信证券

领跑企业贷款ABS承销榜前三。

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03

汽车贷款ABS承销榜单

招商证券

以承销13只,322.39亿元占据第一。

中信证券

以204.82亿承销金额紧随其后。

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04

消费性贷款ABS承销榜

共有9家机构参与到消费性贷款ABS承销业务中,

招商证券

以529.13亿成绩位居榜首。

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05

信用卡贷款ABS承销榜单

中信建投

以160.33亿元的总承销金额位居榜首,第二名

中信证券

为158.12亿元。

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06

小额贷款ABS承销榜

得益于承销以

蚂蚁花呗

、蚂蚁借呗为基础资产的小额贷款ABS,

德邦证券

依然以2,355.10亿元的绝对优势稳居该榜第一。

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07

应收账款ABS承销榜单

平安证券

夺得第一,共计承销292.31亿元。

招商证券

中信证券

分获第二、第三。

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08

企业债权ABS承销榜单

开源证券

以承销4只、203.13亿的成绩荣登企业债权ABS承销榜单第一。

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09

信托受益权ABS承销榜单

国泰君安

夺得信托受益权ABS承销榜单榜首,第二、三名分别为

天风证券

、中银国际。

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10

租赁租金

中泰证券

以92.64亿元位列第一,

国金证券

广发证券

分别以83.67亿、62.17亿承销规模紧随其后。

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11

基础设施收费ABS承销榜单

平安证券

恒泰证券

华创证券

领跑前三。

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三、信贷CLO发起机构TOP20

建设银行

以857.66亿的规模位居CLO发起机构榜首,

招商银行

紧随其后。

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四、信贷CLO发行机构TOP20

中信信托 以发行18只项目、发行额1,286.12亿元领跑CLO发行机构榜单, 华润深国投信托 、 建信信托 分别位居二、三名。

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五、企业ABS原始权益人TOP20

重庆市 阿里 小微小额贷款、重庆市 阿里巴巴 小额贷款以绝对优势位居原始权益人发行榜单。

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六、企业ABS计划管理人TOP20

德邦证券 以发行98只项目、2,584.65亿规模排名第一。 中信证券 、华泰证券资管、 平安证券 、 国泰君安 证券资管发行总额突破300亿大关。

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七、ABN发起机构榜单

远东国际 租赁发行3只、89.45亿规模摘得该榜榜首。

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八、ABN发行机构榜单

华润深国投信托 排名第一,其次是 云南国际信托 和 兴业国际信托 。

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九、中介机构榜单

01

会计师事务所

德勤华永以1,991.68亿成绩领跑该榜单,普华永道中天、毕马威华振和安永华明分别占据排行榜第二、三、四名。

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02

律师事务所

中伦律所以3,297.51亿规模排名第一。

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03

财务顾问

建信资本以862.78亿成绩排名第一。

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04

资金保管机构

工商银行

以968.08亿规模领跑该榜,入围600亿大关的有

中国银行

招商银行

民生银行

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